Alternativer Handel Pris Diagrammer

NASDAQ Options Trading Guide. Equity opsjoner i dag er hyllet som en av de mest vellykkede finansielle produktene som skal introduseres i moderne tid. Valg har vist seg å være overlegne og forsiktige investeringsverktøy som tilbyr deg, investor, fleksibilitet, diversifisering og kontroll i å beskytte porteføljen din. eller ved å generere ekstra investeringsinntekter. Vi håper du vil finne dette for å være en nyttig veiledning for å lære hvordan du handler alternativer. Utestående Options. Options er finansielle instrumenter som kan brukes effektivt under nesten alle markedsforhold og for nesten alle investeringsmål. Blant noen få På de mange måtene kan alternativene hjelpe deg. Beskytt investeringene mot nedgang i markedsprisene. Øk inntekten din på nåværende eller nye investeringer. Skaff en egenkapital til en lavere pris. Fordel fra en aksjekurs s stiger eller faller uten å eie egenkapitalen eller selge det direkte. Fordeler ved trading Options. Orderly, Efficient og Liquid Markets. Standardized opsjon kontrakter tillate for ordnet, effektiv opsjoner og likvide opsjonsmarkeder. Opptak er et ekstremt allsidig investeringsverktøy På grunn av sin unike risikobeløpsstruktur kan opsjoner brukes i mange kombinasjoner med andre opsjonskontrakter og eller andre finansielle instrumenter for å søke profitt eller beskyttelse. En egenkapitalalternativ gir investorer mulighet til å fikse prisen for en bestemt periode hvor en investor kan kjøpe eller selge 100 aksjer av en egenkapital til en premiepris, noe som bare er en prosentandel av det man ville betale for å eie egenkapitalen. Dette gjør det mulig for investorer å utnytte sin investeringskraft samtidig som de øker deres potensielle belønning fra egenkapitalens prisbevegelser. Begrenset risiko for kjøperen. I motsetning til andre investeringer der risikoen ikke har noen grenser, tilbyr opsjonshandel en definert risiko for kjøpere. En opsjonskjøper kan absolutt ikke miste mer enn prisen på opsjonen, premien Fordi retten til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten til en bestemt pris utløper på en gitt dato, vil opsjonen utløpe verdier s dersom betingelsene for lønnsom utøvelse eller salg av opsjonskontrakten ikke er oppfylt innen utløpsdatoen. En avdekket opsjons selger noen ganger referert til som den avdekkede forfatteren av et alternativ, derimot, kan møte ubegrenset risiko. Denne opsjonshandelsveiledningen gir en oversikt over egenskapene til egenkapitalopsjoner og hvordan disse investeringene fungerer i følgende segmenter. Ansvarsfraskrivelse Dette nettstedet omhandler børshandlede opsjoner utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og gjennomgå en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation. Kopier kan hentes fra din megler en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 av ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke eventuelle diskuterte strategier, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt for illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Quotes. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, vil det gjelde for alle fremtidige besøk til Hvis du til enhver tid er interessert i å gå tilbake til Standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft valget ditt. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være din standard målside med mindre du endrer konfigurasjonen din på nytt, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Ta bort annonseblokkeren eller oppdatere settet ditt for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyhetene og dataene du kommer til å forvente fra oss. Opptak Basics Slik Leser En Options Table. As flere og flere handelsfolk har Lærte om de mange potensielle fordelene som er tilgjengelige for dem via bruk av opsjoner, har handelsvolumet i opsjoner spredt gjennom årene. Denne trenden har også vært drevet av fremkomsten av elektronisk handel og dataspredning. Noen handelsfolk bruker alternativer til å spekulere på prisretning , andre for å sikre eksisterende eller forventede stillinger og andre som fremdeles skal lage unike stillinger som tilbyr fordeler som ikke er rutinemessige tilgjengelige for næringsdrivende av bare den underliggende aksje-, indeks - eller futureskontrakten, for eksempel evnen til å tjene penger dersom den underliggende sikkerheten forblir relativt uendret Uansett av deres mål er en av nøklene til suksess å velge riktig alternativ, eller kombinasjon av alternativer som trengs for å skape en posisjon med ønsket d risiko-til-belønning tradeoff s Som sådan, dagens s savvy opsjon trader er vanligvis ser på et mer sofistikert sett med data når det gjelder alternativer enn de handlende i flere tiår. The Old Days of Option Prisrapportering I gamle dager noen aviser som brukes til å liste rader og rader med nesten uutslettbare opsjonsprisdata dypt innenfor sin finansielle seksjon som den som vises i figur 1.Figur 1 Alternativdata fra en avis. Investor s Business Daily og Wall Street Journal inneholder fortsatt en delvis liste over opsjoner data for mange av de mer aktive valgbare aksjene. De gamle avisoppføringene omfattet for det meste bare det grunnleggende en P eller en C for å indikere om alternativet en samtale eller et sett, strekkprisen, den siste handelsprisen for opsjonen og i noen tilfeller , volum og åpne rentetall Og selv om dette var bra og bra, har mange av dagens s-handelshandlere en større forståelse for variablene som driver opsjonshandler. Blant disse variablene er en rekke greske verdier avledet fra en n alternativ prismodell, implisitt alternativ volatilitet og alt viktig bud spørre spredning Lær mer om å bruke grekerne til å forstå alternativer. Som et resultat er flere og flere handelsfolk å finne opsjonsdata via onlinekilder Mens hver kilde har sitt eget format for presenterer dataene, inneholder nøkkelvariablene generelt de som er oppført i figur 2. Alternativlisten vist i figur 2 er fra Optionetics Platinum-programvaren. Variablene som er oppført, er de som mest settes på av dagens bedre utdannede opsjonshandler..Dataene som er angitt i figur 2 gir følgende informasjon. Kolonne 1 OpSym dette feltet betegner det underliggende aksjesymbolet IBM, kontraktsmåneden og året MAR10 betyr mars 2010, strykprisen 110, 115, 120 osv. Og om det er en anrop eller et put-alternativ en C eller en P. Kolonne 2 Budspesifikasjoner Budprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører for å kjøpe et bestemt alternativ. Dette betyr at hvis du legger inn en markedsordre for å selge mars 201 0, 125 ringe, du vil selge den til tilbudsprisen på 3 40. Kolonne 3 Still spørsmål Askprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører for å selge et bestemt alternativ. Dette betyr at hvis du angir en markedsordre til kjøp i mars 2010, 125 anrop, du vil kjøpe det til spørprisen på 3 50. IKKE KJØP Ved bud og salg ved spørsmålet er hvordan markedsførere lever. Det er viktig for en opsjonshandler å vurdere forskjellen mellom bud og spørspris når man vurderer valgmuligheter Handler det mer aktive alternativet, typisk den strammere budet spredes. Et bredt spekter kan være problematisk for enhver næringsdrivende, spesielt en kortsiktig handelsmann. Hvis budet er 3 40 og spørsmålet er 3 50 , implikasjonen er at hvis du kjøpte alternativet ett øyeblikk på 3 50 spør og vendt og solgte det umiddelbart etter 3 40 bud, selv om prisen på alternativet ikke endret, ville du miste -2 85 på handelen 3 40-3 50 3 50. Kolonne 4 Ekstremt bud Sp. poeng Denne kolonnen viser hvor mye tid prem Ium innbygget i prisen på hvert alternativ i dette eksemplet er det to priser, en basert på budprisen og den andre på forespørselsprisen. Dette er viktig å merke seg fordi alle valgene mister all sin tidspremie ved tidspunktet for opsjonsfristen. denne verdien gjenspeiler hele tiden premie som nå er innbygget i prisen på opsjonen. Kolonne 5 Implisitt volatilitet IV Bud Spør Denne verdien beregnes ved hjelp av en opsjonsprisemodell som Black-Scholes-modellen og representerer nivået av forventet fremtidig volatilitetsbasert på den nåværende prisen på opsjonen og andre kjente variabler for valgpremie inkludert tidsmengde til utløp, forskjellen mellom aksjekursen og aktiekursen og en risikofri rentesats. Jo høyere IV-budet. Jo mer tidspremien er innbygget i prisen på alternativet og omvendt Hvis du har tilgang til det historiske omfanget av IV-verdier for den aktuelle sikkerheten, kan du bestemme om det nåværende nivået av ekstrinsic verdi er p resently på high end bra for å skrive alternativer eller lave ender godt for å kjøpe opsjoner. Kolonne 6 Delta bud Spør Delta er en gresk verdi avledet fra en opsjonsprisemodell, og som representerer aksjeekvivalent posisjon for et alternativ Delta for et anropsalternativ kan rekkevidde fra 0 til 100 og for et put-alternativ fra 0 til -100 De nåværende belønningsrisikokarakteristika knyttet til å holde et anropsalternativ med et delta på 50 er i det vesentlige det samme som å holde 50 aksjer i aksjene Hvis aksjen går opp ett helt punkt, alternativet vil få omtrent et halvt punkt. Jo mer et alternativ er penger, desto mer fungerer posisjonen som en aksjeposisjon. Med andre ord, som delta nærmer seg 100, handler opsjonen mer og mer som den underliggende aksjen, det vil si en mulighet med et delta på 100 ville få eller miste ett fulle poeng for hver en dollar gevinst eller tap i underliggende aksjekurs For mer sjekk ut Bruke grekerne til å forstå Options. Column 7 Gamma Bid Ask Gamma er en annen gresk verdi avledet fra en op prismodell Gamma forteller deg hvor mange deltakere opsjonen vil få eller tape hvis den underliggende aksjen stiger med ett helt punkt. For eksempel, hvis vi kjøpte mars 2010 125 samtale på 3 50, ville vi ha et delta på 58 20 I andre ord, hvis IBM-aksjen stiger med en dollar, bør dette alternativet få til sammen 0 5820 i verdi. I tillegg, hvis aksjene stiger i pris i dag med ett helt punkt, vil dette alternativet få 5 65 deltas den nåværende gammaverdien og vil da få delta i 63 85 Derfra vil et annet poengvinst i aksjekursen resultere i en prisøkning for muligheten til rundt 0 6385. Kolonne 8 Vega Budspørsmål IV Vega er en gresk verdi som angir hvor mye prisen på Alternativet forventes å stige eller falle basert utelukkende på en engangsforhøyelse i underforstått volatilitet. Så ser igjen igjen i mars 2010 125-samtalen, hvis implisitt volatilitet steg ett punkt fra 19 04 til 20 04, vil prisen på dette alternativet få 0 141 Dette indikerer hvorfor det er å foretrekke å kjøpe optio ns når det er underforstått volatilitet er lavt betaler du relativt mindre tidspremie og en etterfølgende økning i IV vil oppløse prisen på opsjonen og å skrive opsjoner når implisitt volatilitet er høy da mer premie er tilgjengelig og en etterfølgende nedgang i IV vil deflate prisen på alternativet. Kolonne 9 Theta-bud Angi pts-dag Som det ble notert i ekstrinsic-verdikolonnen, mister alle valgmuligheter hele tiden premien ved utløpet. I tillegg er tidsforfallet som det er kjent, akselerert etter hvert som utløpet trekkes nærmere. Theta er den greske verdien som indikerer hvordan mye verdi et alternativ vil miste i løpet av en dags tid For tiden vil i mars 2010 125 Samtalen miste 0 0431 av verdi som bare skyldes passeringen av en dags tid, selv om alternativet og alle andre greske verdier er ellers uendret. Kolonne 10 Volum Dette forteller deg hvor mange kontrakter av et bestemt alternativ som ble handlet i løpet av den siste økten. Vanligvis, men ikke alltid, vil opsjoner med stort volum ha relativt strammere budspørsler som e konkurranse om å kjøpe og selge disse alternativene er flott. Kolonne 11 Åpne rente Denne verdien indikerer det totale antallet kontrakter av et bestemt opsjon som har blitt åpnet, men som ennå ikke er oppnådd. Kolonne 12 Strike Strikeprisen for det aktuelle alternativet Dette er prisen som kjøperen av det alternativet kan kjøpe den underliggende sikkerheten på hvis han velger å utøve sin opsjon. Det er også prisen hvor opsjonsforfatteren må selge den underliggende sikkerheten dersom opsjonen utøves mot ham. En tabell for De respektive salgsopsjonene vil likne, med to primære forskjeller. Kallalternativene er dyrere jo lavere strykingsprisen, setter opsjonene er dyrere, desto høyere er strikeprisen. Med samtaler har de lavere strike-prisene de høyeste alternativprisene, med opsjonspriser redusert på hvert høyere streiknivå Dette skyldes at hver suksessiv strekkpris er enten mindre i penger eller mer utenom penger, og hver inneholder mindre egenverdi enn alternativet ved Neste lavere strike price. With satser, er det bare motsatt Da strekkprisene går høyere, blir opsjonsalternativer enten mindre eller mindre penger og dermed aksepterer mer egenverdi. Dermed med setter opsjonsprisene er større etter hvert som strykprisene stiger. For anropsalternativer er deltaverdiene positive og er høyere til lavere strykpris. For put-opsjoner er deltaverdiene negative og høyere ved høyere strike. De negative verdiene for put-opsjoner stammer fra det faktum at de representerer en aksjeekvivalent posisjon. Kjøpe et puteringsalternativ ligner på å legge inn en kort posisjon i en aksje, og dermed den negative deltaverdien. Oppkjøpshandel og sofistikasjonsnivået til den gjennomsnittlige opsjonshandleren har kommet langt siden opsjonshandel begynte årtier siden I dag s alternativ sitat skjerm gjenspeiler disse fremskritt. Options Trading Center. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Please merk at når du har valgt ditt valg ion, gjelder det for alle fremtidige besøk til Hvis du til enhver tid er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, kan du sende en e-post. Vennligst bekreft valget ditt. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene. Er du sikker på at du vil endre innstillingene. Slå av annonse blokker eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss.